八幡会声威远震，它的血灵幡幡主官玉成与金玲原为誓共生死的情侣。后来官玉成移情别恋于魏月媚，金玲将魏月媚脸上刺划八刀毁容后逃跑。为了能逃过八幡会的追杀，金玲雇请何敢做自己的保镖。
　　何敢外表像个老粗，莽夫，实则机灵透顶，幽默风趣。当他一接手这宗保镖营生，便受到声名煊赫的八幡会的恫吓，也遇到道上同源的趋火打劫，只得到逼其娶妹的准大舅子赵大泰的援助。但为了信守诺言，也为了一点义气，他还是硬着头皮与强大的敌人对着干，坚持要把顾客金玲送到目的地。
　　当五个八幡会的高手截杀时，他用计反诛四敌，却不料毒发而受制于残敌潘七。正当性命难保之时，南海珍珠贝心如现身杀了潘七。
　　原来贝心如是金玲当年情人。可他心胸狭窄，怯懦自私，他无端妒忌何放，使金玲忍无可忍。当强敌环伺时，贝心如临阵脱逃。
　　力向双因何敢救妻免遭强暴而化敌为友……
　　白不见面丑心歹，惯于施毒，终于遭到报应……
　　万人杰这叫花子为钱也为义，只身闯虎一穴，诱敌倾巢而出……
　　何敢一再熟练地运用游击战术，屡屡奏效……
　　拂晓时分，八幡会剩余的四幡在帮主金光照的带领下，围住了何敢与越大泰一家。最后的决战不可避免，胜负也将随着黎明的到来而见分晓。